Сравнение уровний Фибоначчи и волновой теории Ральфа Эллиотта
Опубликовано 15 Авг 2009
убрики: Математика, Трейдинг
Естественно, глупо винить Волновую теорию или уровни Фибоначчи в том, что уже не одно поколение трейдеров так и не находят в них пути решения задачи по стабильному доходу от спекуляций. Конечно, в основе любых неудачных как спекуляций, так и инвестиций на базе любых теорий всегда лежит ошибка самого трейдера или управляющего.
Изучая теорию о том, что график рынка, как часто пишут, хорошо работает по уровням Фибоначчи, стоит внимательней присмотреться к тому, что в действительности работает. В данном критическом взгляде не стоит искать желания отказаться от того факта, что графики постоянно показывают влияние тех или иных уровней Фибоначчи. Однако стоит учитывать то, что любой график, который постоянно показывает хаотичный рост и снижение, будет касаться всегда каких-то уровней. Для примера можно применить построение сетки уровней с произвольно выбранными расстояниями между линиями. Наложив такую сетку на график любого периода, мы увидим заметные уровни, которые будут работать в качестве сопротивления и поддержки.
К примеру, на рисунке изображен график курса EUR/USD на момент открытия торгов азиатской сессии 25 мая 2009 года. На него нанесены две произвольно построенных сетки уровней. Если внимательно присмотреться, то даже они показывали хорошие уровни сопротивления и поддержки, давая возможность проводить спекулятивные торги в той области, где не оказывалось никаких линий. Естественно, предпосылкой для открытия позиций становилась тенденция роста или снижения, которая уже имела место. Теперь на тот же график нанесем классический набор уровней Фибоначчи и посмотрим, как эти уровни себя покажут. Может, это и совершенно субъективный взгляд, но построение уровней Фибоначчи не показывает более точную картину для торгов.
На самом деле, теория уровней Фибоначчи имеет некое магическое действие на ум трейдера, которого завораживает значение неких, строго определенных, значений. Вера в то, что все знают об этих уровнях и именно поэтому цены рынка образуют в их области консолидации и откаты, упорно прививается в большинстве учебных пособий по техническому анализу.
Однако стоит разобраться с тем, чем является технический анализ вообще, в части построений линий поддержки и сопротивления. Вне всякого сомнения, появление методик технического анализа является величайшим изобретением тех, кто не владел реальным товаром и наблюдал только изменение его цены в форме графиков. Наблюдаемый график копил историю и позволял строить линии, которые могли представляться сопротивлениями росту и поддержками снижению цен. Заметим, что эти линии были вполне логичным замыканием графика в некие рамки колебаний. Собственно, это и позволило вывести фундаментальный закон технического анализа, гласящий, что тренд скорее продолжится, чем будет сломлен. Из этого фундаментального постулата последовал другой: трейдер, следуй тренду, а не торгуй против него.
Однако любой тренд может быть сломлен, и нет сопротивлений либо поддержек, которые бы периодически не пробивались бы. Кроме того, что самое важное, все технические построения, в особенности уровни Фибоначчи, делаются только на картинке графика, показывающего уже прошедшие события. Любые построения уровней Фибоначчи не отвечают на главный вопрос о том, что будет происходить с ценой в будущем. Любые технические построения не могут существовать вне уже имеющейся истории — их просто нельзя строить, не имея графика.
Так что же дают технические построения, как таковые? Что дают поистине великие уровни Фибоначчи? Вероятно, стоит более трезво отнестись к значению магии великой числовой последовательности для поведения цен валютного рынка. Стоит понимать, что любые технические построения дают возможность увидеть области, пространства, в которых цена может идти вверх либо вниз. Наконец, в свободных от наших построений областях трейдер может определить для себя возможность совершения сделки как в сторону покупки, так и в сторону продажи. Именно такая возможность, на что большинство закрывает глаза, и является торговлей на основе математических ожиданий вероятности роста либо снижения. Мы же понимаем, что график цен в условиях своего роста и снижения всегда колеблется вверх и вниз.
И все же стоит сказать несколько слов в пользу влияния уровней Фибоначчи на поведение цен рынка. Для тех, кто только начинает знакомиться с основами технического анализа, значение и построение этих уровней — крайне важный этап в обучении и выстраивании собственной методики торгов. Этот фактор крайне важен при выработке дисциплины проведения торговых операций в части выставления ордеров и соблюдения правил управления собственным капиталом. Наверное, величие числового ряда Фибоначчи и его уровней и состоит в том, что наиболее верно подходит для выработки основ проведения торговых операций в неких торговых областях.
Говоря о методах технического анализа и уровнях Фибоначчи, как одного из основных его инструментов, стоит помнить, что этот анализ родился и получил развитие на фондовом рынке. Начинающие трейдеры должны понимать, что именно по этой причине поведение цен фондового рынка в большей степени подчиняется так называемым «техническим факторам построений», нежели цены валютного рынка. Однако и в торгах на валютном рынке уверенность в силе и значении великих чисел может помочь тем, кто умеет обуздать желание заработать много и сразу. У каждого, кто сегодня проводит много часов у монитора, есть реальная возможность не спеша идти к успеху, и такие инструменты, как уровни Фибоначчи, будут помогать в этом.